美人鱼爱丽儿和王子埃里克结婚后过着幸福美满的生活，不久，两人的女儿麦乐迪也出生了。小家伙天性调皮，和妈妈正好相反的是，她一直向往着海底绚丽多彩的世界，爱丽儿也一直没有告诉她自己的身世。

本片是迪士尼经典动画电影《小美人鱼》的第三部系列作品。故事回到爱丽儿还在大海中生活的情景，所以爱丽儿依然是人鱼姿态于故事中出现。本片中也会首度揭露爱丽儿的母亲雅典娜皇后。自从雅典娜皇后在一次意外中丧生后，川顿国王就下令：亚特兰提卡王国不准有音乐的存在！但是年轻又热爱音乐的爱丽儿却对此令相当的反感，也决定不顾父亲的感受，就是要与音乐为伍！此举将会为她带来灾难？还是她可以因此找回父亲昔日对她们的关爱呢？

宝贝老板意外与圣诞老人的精灵互换身份，还被困在了北极，平安夜就此发生惊人转折。

1989 年由迪斯尼改编成电视动画片的前传，引出了电影中的事件。

叙述小货车乔治雅在运送玩具给小朋友的途中抛锚，铁道上的高速火车彼特和害羞的客车方斯沃斯都不愿帮他。老杰比戴雅虽然想帮助他却又跑不动了，只有小小火车提利有心想帮忙。

一位独居的老妇人非常的想要一个女儿，她日夜许愿，终于感动了女巫。女巫给了老妇人一颗种子，叮嘱她一定要每日都给种子浇水，渐渐的，种子发芽了，开花了，小小的拇指姑娘（裘蒂·班森 Jodi Benson 配音）就出生于娇嫩的花蕊之中。 虽然老妇人每天都非常细心的照顾着拇指姑娘，但是拇指姑娘还是不免感到有些孤独，她渴望遇到一个和她一样大小的伙伴。一天，来自秀珍王国的柯尼斯王子（加里·英霍夫 Gary Imhoff 配音）出现在了拇指姑娘的面前，一见钟情的两人双双坠入了情网之中。王子答应拇指姑娘第二天早晨来接她，哪知道这段对话被蟾蜍太太偷听到了，蟾蜍太太希望拇指姑娘能够嫁给自己的儿子，于是趁着拇指姑娘睡着的时候绑架了她。

爱丽儿是海中一条自由自在的小美人鱼，她向往自由，海底的世界似乎她看得有点厌了。这天，她突发奇想，想冲出海底，看看陆上精彩的世界。于是，她就真的冲破了美人鱼的限制，浮上了海面。当她看到了英俊的王子时，她彻底被征服了。为了能和王子相爱，小美人鱼爱丽儿决定以自己美丽的歌声为代价，换取一双平常人类女子的腿。在好朋友的支持和鼓励下，爱丽儿不顾一切向着自己的梦想出发！