阿肯（黎骏 饰）带着女友玲玲（徐玲玲 饰）以及一干好友前往一座地处偏远的荒岛，准备在那里开一场热闹而又淋漓尽致的派对。然而抵达小岛后，一行人才发现，原来他们并不是岛上唯一的一群游客。咸湿、吹水和山猪（黄秋生 饰）三名古惑仔也来到了小岛上，他们来这里是为了探访在这儿隐居的黑帮老大。黑道的出现让阿肯一行人感受到了不安全，然而，他们却不是真正的问题所在。咸湿和山猪先后被杀，剩下来的吹水找到了阿肯向他们寻求帮助，这意味着，在这座岛屿上，隐藏着一批嗜血而又凶残的杀人狂魔，更糟糕的是，他们的真实身份，是一群麻风病人。

懵懂少年何巨峰（何浩文 饰）被学校退学，之后，母亲又因病倒下，于是，整个家庭的重担便落到了他的肩上。何巨峰来到了红姐（江美仪 饰）所经营的夜店做清洁工，最终没能经受住金钱的诱惑，成为了一名夜店牛郎。 　　何巨峰初来乍到，处处碰壁，更被头牌克里斯（白健恩 饰）羞辱戏弄，前途一 片茫然，就在此时，何巨峰偶然邂逅了早已经隐退江湖的一代鸭王埃博森（单立文 饰），后者化身成为其师傅，将毕生经验绝学传授给何巨峰。何巨峰重回夜店，技艺果然精湛了许多，他一路披荆斩棘，最终成为了夜店里的当红小生，甚至有女客人为了他，甘愿抛弃抛弃家庭。

同是警察的黄姜（黄秋生）和七喜（刘青云）情同手足，然而两人行事上却有天壤之别，黄姜刚正不阿，七喜却与黑帮老大盲超（吴镇宇）是结拜兄弟，某次行动中，黄姜迫于无奈将七喜连同盲超击毙，事后也没解释原因，令七喜老婆对其生出误会。 十多年后，七喜的儿子（黄浩然）与盲超的儿子阿威（陈小春）长大成人，并各自继承父业分别成了警察和黑帮老大。阿威一直想报父仇，可乐在不了解事情的真相前也有这样的打算，但在知晓事实后，开始为选黑还是选白犯难。