大量假钞正泛滥成灾，令美国财政部大为震惊。伪钞的质量异常高，使用了专业雕刻的模具，以及和真正的美钞几乎无法区分的优质纸张。财政部要求丹尼斯·奥布莱恩（Dennis O'Keefe 饰演）进行秘密调查，并潜入一个底特律帮派，该团伙被认为是假钞集团的罪魁祸首。奥布莱恩与新婚的特派员安东尼·吉纳罗（Alfred Ryder 饰演）合作，两人伪装成罪犯，以Vannie Harrigan 和 Tony Galvani 的身份潜入底特律黑帮组织。奥布赖恩追查了一位名叫谋士（Schemer）（Wallace Ford 饰演）的重要人物，并进一步发现了更大的秘密。

一次世界大战期间，一队英国军队里的巡逻军正在穿越美索不达米亚沙漠，他们的指挥官，那个唯一知道他们的目的的人，在行进途中却被来自隐蔽的土匪的一颗子弹射死了。 巡逻军的卫士通过各种方法保持部队向北方前行，他们假定一直向北走就可以遇到他们的大部队。当精疲力竭人仰马乏的他们发现一片绿洲，他们在这片绿洲歇息了一夜，第二天，当他们醒来的时候，他们发现，他们的马匹被偷光了，他们的哨兵也死了，环绕着这片绿洲的是一望无际的茫茫沙漠，这些又困又累的巡逻兵怎样才能活着走出这片沙漠找到他们自己的队伍呢？

小镇沉闷的空气令受过高等教育的Charlie（Teresa Wright）十分压抑，她渴望在外谋大事、自己喜爱和崇敬的Uncle Charlie（Joseph Cotten）能突然出现，为自己的生活注入一缕新风。Charlie欲发电报邀请舅舅来做客时，竟先收到他发来的要来的报文，惊喜之外，她对舅舅的爱又加深一层。 Uncle Charlie的到来令Charlie及父母非常兴奋，但酷爱读书的妹妹无动于衷。不久Charlie如沐春风变作无忧无虑的少女。两个自称报社记者的陌生人有心将Charlie一家当作典型美国家庭采访，Uncle Charlie为此事大发雷霆相当失态，令Charlie和母亲大为不解。而同其中之一Herbie Hawkins（Hume Cronyn）交谈中，Charlie震惊地听闻有关舅舅的骇人秘密。

“Jigger' Lane 组建了一个乐队，其中包括歌手 Ginger 'Character' Powell、小号手 Leo Powelll 的妻子、Nickie Haroyen 和 Peppi。他们都致力于作为一个整体工作并演奏“蓝调”音乐。奉献精神是没有钱还清，在乘坐棚车时，他们遇到了一个名叫德尔戴维斯的歹徒并成为了朋友。他为他们提供了一份在新泽西州客栈的工作，鲍威尔在那里爱上了凯格兰特，一个前“真正的” -戴维斯的好朋友。但当鲍威尔得知“角色”即将生孩子时，他回到了她身边。“吉格”试图让凯成为乐队的歌手，但失败了，她和她一起跑了。她离开了除了精神崩溃，他什么都没有表现出来。回到客栈，康复后，凯出现了，与戴维斯发生争吵，开枪打死了他，并计划与“吉格”反抗，谁知道更好，但就是忍不住。当她在车里等他的时候，跛脚的布拉德·艾姆斯来了，她把他放进去了……

本部饱受争议的离奇影片围绕马戏团里一群畸形人展开。矮人汉斯（哈利·厄尔斯 Harry Earles饰）暗自倾心于“正常人”——美貌的秋千表演者克里奥佩特拉（奥尔加·巴古拉诺娃 Olga Baclanova饰），同为侏儒人的弗里达（黛西·厄尔斯 Daisy Earles饰）告诫汉斯，她只是为他的钱财。克里奥佩特拉与“正常人”大力士赫克留斯（道格•霍奇森 Henry Victor饰）两人相好，设计让克里奥佩特拉嫁给汉斯得到钱财。婚礼上，克里奥佩特拉大吼在场的人都是“FREAKS”，激怒了所有畸形人。雨夜，畸形人对这两个“正常人”展开了报复…… 本片在1932年发行后因题材过于怪诞而被禁止，成为了当时的赔钱电影。可在当下来看，却是一部难得的“正常”影片。导演向我们抛掷了一个赤裸裸的提问：到底谁才是“正常人”？