桃太郎與母親在桃花源裡生活，一天，忽然來了一名叫「少一段」的男子，他因崇拜桃太郎而來拜師。另一方面，惡魔宮內長老欲置桃太郎於死地的同時，竟抓童男童女練功 ，桃太郎對此感到氣憤，決定打鬼。不料其母竟被惡魔殺死，此事令桃太郎與魔宮之仇更深!

在古老的东方，长年冰封的圣母峰内有一个与外面完全不同的世界——桃花源，由于洞内的太阳神剑吸收日月精华，因此桃花源内冰雪不透，四季如春。鬼王为得到太阳神剑以称霸三界将桃花源内的一对仙侣杀害，侥幸逃出鬼王魔掌的桃太郎在小仙女的帮助下决心消灭鬼王为父母报仇。 鬼王得到太阳神剑后无恶不作，祸害人间，于是桃太郎和以西瓜太郎为首的民间打鬼队联手合力与鬼王决一生死。