从前有三姐妹，三妹被沙皇萨尔丹选为皇后，引起大姐和二姐的嫉妒，她俩和亲家巴巴里哈密谋暗害皇后。不久沙皇出征，皇后生了个王子，二姐等写信给沙皇，诬告皇后生了个怪物，并伪造沙皇圣旨下令将皇后及她所生怪物装入木箱投入大海。在神明的帮助下，皇子在漂流过程中长大为英俊少年。当木桶漂到一个荒岛上时，皇子救了一个即将被兀鹰抓住的天鹅，天鹅原来是一位美丽的公主，天鹅公主感谢皇子救命之恩并表示要向之报恩。皇后和皇子一觉醒来，发现荒岛已变为华美城堡，随后皇子成为城堡公爵格维顿，天鹅公主也嫁给皇子。在天鹅公主的帮助下，沙皇萨尔丹终于找到妻儿，善良终于战胜了邪恶，欺骗和谎言终于被揭穿。

这部电影以芬兰神话为基础，追溯了 Lemminkainen 在追求美丽的 Annikki 并与邪恶的女巫 Louhi 战斗时的功绩。 Louhi 绑架 Annikki 强迫她的父亲为她建造一个 Sampo，这是一种制造盐、谷物和黄金的魔法装置。当 Lemminkainen 试图（但失败）恢复 Sampo 时，Louhi 偷走了太阳，将世界陷入了冰冻的黑暗中