在 15 世纪，格洛斯特公爵理查德在他的畸形足刽子手莫德的帮助下，消灭了在他之前继承王位的人，然后由他的兄弟英格兰国王爱德华四世占据。每次谋杀完成后，他都会特别高兴地从王座室的玩具屋中移走小雕像，每个小雕像都类似于其中一位继承人，直到他一个人留下来。爱德华死后，他成为英格兰国王理查三世，只需击败被流放的亨利·都铎即可保留权力

埃德蒙（罗伯特·多纳特 Robert Donat 饰）本是一个朝气蓬勃的年轻水手，他对生活充满了热情，与人为善的个性亦为他在江湖上结识了诸多朋友。梅塞迪丝（爱丽莎·兰迪 Elissa Landi 饰）是埃德蒙心爱的姑娘，当埃德蒙完成了此次海上作业回到陆地上后，两人就准备成婚。不幸的是，埃德蒙的幸福惹得情敌费尔南多（西德尼·布莱克默 Sidney Blackmer 饰）十分眼红，他和昏庸的法官威尔弗（路易斯·卡尔亨 Louis Calhern 饰）联手，利用莫须有的罪名将埃德蒙送入了大牢。 　　十七年过去了，在狱友的帮助下，心中充满了仇恨的埃德蒙越狱成功，出狱后的他只有一个念头，那就是对导致他沦落到今天如此境地的所有人展开复仇。埃德蒙摇身一变成为了神秘莫测的基督山伯爵，在成功进入了上流社会后，他的复仇计划也逐步的实施着。